|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
20.01.2020 :: Аналитика :: Будущее инвестиций в России: как приумножить свой капитал?
Текущие показатели экономического развития России говорят о довольно сложном периоде. Государство сдерживает явные показатели рецессии, но санкции и мировая политика оказывают ощутимое влияние на перспективы рынка. По статистике, для людей наиболее важными параметрами вкладов и инвестиционных счетов являются высокий процент и надежность организации. Между тем сегодня делать ставку только на проценты не очень дальновидно. Есть ли смысл заниматься инвестициями в условиях современной экономики и каков прогноз для инвестиционного климата в России? Стоит ли овчинка выделки: насколько рискованно заниматься инвестициями сегодня? Чтобы понять, по каким показателям рынка можно судить о стагнации или рецессии и есть ли признаки кризиса сейчас, стоит более детально посмотреть на макроэкономическую статистику, которую предоставил ЦБ РФ.
Теперь посмотрим на статистику Московской биржи, которая отражает инвестиционную активность на фондовом рынке РФ. Рост российских биржевых индексов RTSI и IMOEX с начала 2019 года составил 27% и 20% соответственно; вдобавок ралли на рынке государственных облигаций (индекс RGBI +11% с начала 2019 года) и увеличение доли нерезидентов свидетельствуют о значительном притоке денежных средств на рынок ценных бумаг с начала года. Согласно отчету Мосбиржи, за ноябрь 2019 года было открыто максимальное количество уникальных счетов за всю историю существования биржи! Розничный инвестор в период снижения ставок по депозитам выбирает альтернативные источники получения повышенного уровня дохода на свои сбережения. Совокупность вышеизложенных фактов говорит об отсутствии даже намеков на наступление рецессии в ближайшей перспективе. Локальная эйфория на рынке РФ только разгоняет индексы, заставляя их обновлять максимумы. Можно ли заработать на инвестициях или с учетом инфляции только сохранить доход? Безусловно, инвестиции — это более рисковый инструмент, чем банковский депозит, но именно в этом его преимущество. Риски были всегда, и чем выше потенциальный доход, тем выше потенциальный риск — иначе рынок не работает, так как доход и есть та самая плата за риск. Есть ли смысл заниматься инвестициями сегодня? Однозначно да! В ситуации нынешней экономики, когда множество событий влияет на весь мир, нужно использовать все возможности, максимально расширяя «корзинки», в которые надо разложить деньги. Приведу несколько примеров: один известный банк предлагает вклады со ставкой от 4% до 5% годовых. В то же время этот же банк размещает на бирже облигации, процент по которым (купон — доход, который выплачивается за владение облигацией) составляет от 6% до 6,7%. То есть, доверяя деньги одной и той же организации, но через разные инструменты, мы получаем на 1,7—2,7 процентного пункта больше! А если сравнить среднюю по вкладу в 4,5% и по купону (6,35%), то это на 40% больший доход (4,5%*140% = 6,3%). Еще один пример — золото. Когда на рынках опасность или неразбериха, то инструменты, в основе которых лежит этот металл, пользуются спросом у многих инвесторов, ведь «золото всегда в цене». Стоимость унции за год изменилась с 1 236,5 доллара до 1 482,2 доллара, а достигала 1 560 долларов. Будущее рынка инвестиций в России. В ближайшей перспективе такие ограничивающие рост факторы, как санкции и связанные с ними инвестиционные риски, продолжат ослабевать. Частные инвесторы и компании все чаще отдают предпочтение активному управлению своими средствами, о чем свидетельствуют данные за 2019 год. В 2012—2016 годах в целях улучшения инвестиционного климата правительством РФ совместно с Агентством стратегических инициатив были разработаны «дорожные карты», которые содержат перечень мероприятий по совершенствованию бизнес-среды. С момента их запуска России удалось весьма ощутимо продвинуться в рейтинге Doing Business, переместившись со 120-й строчки на 31-ю. На этом фоне правительство РФ планирует в ближайшие годы принять целый ряд новых мер для улучшения инвестиционного климата: во-первых, разработан план стимулирования роста инвестиций. Он включает в себя системные задачи по отмене устаревших избыточных требований, которые мешают инвесторам вкладывать средства в экономику. В том числе утверждены правила реализации плана мероприятий «Трансформация делового климата». Также в Госдуму внесен законопроект о защите и поощрении капиталовложений и развитии инвестиционной деятельности в России. Планируется проведение мероприятий по развитию конкуренции — снижение государственного участия в сферах экономики с развитой конкуренцией и другие меры. Таким образом, все сказанное выше позволяет рассчитывать на улучшение ситуации в сфере инвестирования, снижение рисков и увеличение доходности. Главное, грамотно подойти к управлению рисками. Если своих знаний недостаточно, то необходимо учиться или обратиться к профессионалам, а лучше — и то, и другое. Мнение автора может не совпадать с мнением редакцииВиталий Фурман |
|
||||||||||||||||||||||||